Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferragem Strategy. Related artigos. A quantidade máxima de dinheiros que os Estados Unidos podem pedir O teto de débito foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. Taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um gi Ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Buy uma chamada, preço de exercício A. Generally, o preço das ações será em ou acima strike A. Que deve executá-lo. Veterans e higher. NOTE Muitos novatos começam as opções de negociação através da compra fora do dinheiro a curto prazo chamadas Isso é porque eles tendem a ser barato, e você pode comprar um monte deles No entanto, eles são Provavelmente não é a melhor maneira de obter seus pés molhados. Quando para executar it. You re bullish como um matador. The Sweet Spot. O estoque passa pelo roof. About o Security. Options são contratos que controlam ativos subjacentes, oftentimes estoque É Comprar ou vender ou comprar wri Ou uma opção curta para iniciar uma posição As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Options O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre opções Antes de opções de negociação considerar cuidadosamente seus objetivos , Os riscos, custos de transação e honorários. A chamada longa de Strategy. A dá-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a preço de exercício A. Calls pode ser usado como uma alternativa para comprar estoque outright Você pode lucrar se o estoque sobe, sem tomar Em todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque Também é possível ganhar alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar pura e simplesmente porque as chamadas são sempre menos caro do que o estoque próprio. Mas tenha cuidado, especialmente com Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco Opções podem expirar sem valor e você pode perder todo o seu investimento, enquanto que se você Wn o estoque que geralmente ainda valerá algo exceto para certos estoques de operação bancária que permanecerá sem nome. Máximo potencial de lucro. Há um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque vai para o infinito Observe Nós nunca vimos um estoque ir ao infinito Desculpe. Potencial Máximo Loss. Risk é limitado ao prémio pago para a opção de chamada. Break-mesmo em Expiration. Strike A mais o custo da chamada. Margem de negociação Requisitos. Após o comércio é pago, nenhuma margem adicional é necessária. Goes By. Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo Ele afetará negativamente o valor da opção que você comprou. Implícito Volatility. After a estratégia é estabelecida, você quer volatilidade implícita para aumentar Ele irá aumentar o valor da opção que você comprou, E reflete também uma possibilidade aumentada de um balanço do preço sem consideração para a direção mas você ll esperam que a direção é up. Options Guy s Tips. Don t ir ao mar com a alavancagem que você pode obter ao comprar chamadas A geral r Ule de polegar é isso Se você está acostumado a comprar 100 partes de ações por comércio, comprar um contrato de opção 1 contrato de 100 partes Se você está confortável compra de 200 ações, comprar dois contratos de opção e assim por diante. Se você comprar uma chamada, Você pode querer considerar comprar o contrato in-the-money, uma vez que é provável que tenha um delta maior que é, as mudanças no valor da opção vai corresponder mais de perto com qualquer mudança no preço das ações Você pode aprender mais sobre delta em Conheça os gregos Tente procurar um delta de 80 ou mais, se possível As opções de dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você consegue o que você paga. Instantâneo do mercado Veja o que está acontecendo no mercado agora, incluindo Os principais gráficos de índice, a maioria dos ativos, o desempenho do setor eo mais recente buzz. Calculadora de Perda Profissional Obtenha uma compreensão completa e visual do seu lucro de comércio de opção e perda de potencial - antes de colocá-lo. Gaveta de Estojo Nunca foi mais fácil encontrar estoques que Adequar seu objeto de investimento Ives Design e salvar suas próprias telas personalizadas para encontrar exatamente o que você want. Related Strategies. Christmas árvore borboleta com Puts Você pode pensar desta estratégia como simultaneamente comprando uma propagação de longo colocar com strikes D e B e vender dois bear colocar spreads com greves B E A Porque a propagação de longo prazo salta sobre greve C. Long calendário propagação com chamadas Quando executando um calendário espalhar com chamadas, você está vendendo e comprando uma chamada com o mesmo preço de exercício, mas a chamada que você compra terá uma data de vencimento posterior do que A chamada que você vende Você está tomando. Long Calendário Spread com Puts Ao executar um calendário spread com puts, você está vendendo e comprando um put com o mesmo preço de exercício, mas o colocar você compra terá uma data de vencimento posterior do que a colocar você vender Você está tomando. Colar Colar de Proteção. Um investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com a mesma expiração como um meio para proteger uma posição longa no estoque subjacente Esta estratégia combina duas estratégias de hedge outras prot Em geral, o investidor selecionará uma greve de chamada acima e uma greve longa colocada abaixo do preço da ação inicial. Há latitude, mas as opções de greve afetarão o custo da cobertura, bem como a proteção que ela fornece. Greves são referidos como o piso eo teto da posição, eo estoque é colocado entre as duas greves. A greve put estabelece um preço mínimo de saída, se o investidor precisa liquidar em um downturn. The chamada greve define um limite superior Em ganhos de ações O investidor deve estar preparado para renunciar as ações se as ações rallies acima da greve de chamada Posição em expiration. Long 100 ações XYZ stock. Short 1 XYZ 65 call. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call strike - compra de ações Preço - prémio líquido pago OU Call strike - preço de compra de ações crédito líquido recebido. MXIMUM LOSS. Stock preço de compra - put greve - prémio líquido pago ou compra de ações - put strike líquido de crédito recebido. Em troca de aceitar um limite de O investidor recebe um preço mínimo, onde o estoque pode ser vendido durante a vida do colar. Para o prazo da estratégia de opção, o investidor está à procura de um ligeiro aumento no preço das ações, mas está preocupado Um declínio. O investidor acrescenta um colar a uma posição de estoque existente longa como uma proteção temporária, ligeiramente menos-que-completa contra os efeitos de um possível declínio de curto prazo. A greve de longo prazo fornece um preço de venda mínimo para o estoque eo Curto greve de chamada define um preço máximo de lucro Para proteger ou colar uma posição estoque curto, um investidor poderia combinar uma chamada longa com um put curto. Esta estratégia é para os detentores ou compradores de um estoque que estão preocupados com uma correção e deseja cobrir a O pior que pode acontecer é para o preço das ações para cair abaixo da greve put, o que leva o investidor a exercer a colocar e vender o estoque ao preço mínimo Pu T greve Se o estoque originalmente foi comprado a um preço muito mais baixo que é frequentemente o caso de uma exploração a longo prazo, este preço de saída pode realmente resultar em um lucro A chamada curta iria expirar sem valor. O lucro da perda real seria a diferença Entre o preço mínimo eo preço de compra de ações, mais menos o crédito de débito de estabelecer a cobertura de colarinho. O ganho máximo é limitado para o prazo da estratégia Os ganhos máximos a curto prazo são alcançados assim como o preço das ações sobe para a greve de chamada O lucro líquido permanece o mesmo, não importa o quanto mais alto o estoque pode fechar apenas o resultado da posição pode diferir. Se o estoque está acima da chamada greve no vencimento, o investidor provavelmente será atribuído na chamada e liquidar o estoque no teto do Greve de chamada O lucro seria o preço máximo, menos o preço de compra de ações, mais menos o débito de crédito de estabelecer a cobertura de colar. Se o estoque fosse fechar exatamente na greve de chamada, expiraria Sem valor, eo estoque provavelmente permaneceria na conta. A perda de lucros que conduziu a esse ponto seria idêntica, mas a partir desse dia para a frente o investidor ainda continuaria a enfrentar os riscos de um stockowner e recompensas. Esta estratégia estabelece um montante fixo de preço Exposição para o prazo da estratégia A oferta longa fornece um preço de saída aceitável em que o investidor pode liquidar se o estoque sofre perdas O prémio de renda da chamada curta ajuda a pagar para a put, mas simultaneamente define um limite para o potencial de lucro upside. O potencial de lucro e perda são muito limitados, dependendo da diferença entre as greves O potencial de lucro não é primordial aqui Esta é, afinal, uma estratégia de cobertura As questões para o investidor de colar de proteção preocupam principalmente como equilibrar o nível de proteção contra o Custo de proteção para um período preocupante. Em princípio, a estratégia quebra, mesmo se, no vencimento, o estoque está acima de seu nível inicial pela quantidade de t Ele débito crédito Se o estoque é uma compra de longo prazo comprado a um preço muito mais baixo, o conceito de breakeven isn t relevante. Volatility geralmente não é uma consideração importante nesta estratégia, todas as coisas sendo igual Desde a estratégia envolve ser longa uma opção E curto outro com a mesma expiração e geralmente equidistante do valor da ação, os efeitos de mudanças de volatilidade implícita pode compensar uns aos outros em grande medida. Normalmente, não uma consideração importante Uma vez que a estratégia envolve ser longa uma opção e curto outro com a mesma expiração E geralmente equidistantes do valor da ação, os efeitos da decadência do tempo devem ser mais ou menos compensados uns aos outros. Risco de atribuição. Sim A atribuição antecipada da opção de chamada curta, embora possível a qualquer momento, geralmente ocorre apenas antes que o estoque seja ex-dividendo. Uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou de capitalização, como por exemplo uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia Letely perturbar expectativas típicas sobre o exercício antecipado de opções sobre o stock. Expiration Risk. The opção escritor não pode saber com certeza se ou não atribuição realmente ocorreu na chamada curta até a próxima segunda-feira No entanto, esta não é geralmente uma questão desde que o investidor tem estoque Para entregar se atribuído na chamada. Esta estratégia se presta a usar como um hedge LEAPS, onde o valor do tempo tende a tornar os prémios mais elevados eo período de protecção é mais longo O colar oferece mais proteção do que uma chamada coberta, mas a um nível inferior Custo do que uma opção de proteção Veja ambas as alternativas para obter detalhes adicionais. Posição Posição Positiva Relacionada N A. Posição Opcional N A. Official OIC Patrocinadores. 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